Steady Long-Term Outlook for Beef Sector Despite Short-Term Pressures

Food & Drink , 5th October 2022

With tight meat supplies worldwide and the crisis in Ukraine adding to concerns over food security, the latest market update by Hybu Cig Cymru – Meat Promotion Wales (HCC) forecasts a stable long-term outlook for production in the beef sector in Wales despite current inflation issues affecting both farmers and consumers.

HCC’s Monthly Market Bulletin analyses latest cattle census data from the British Cattle Movement Service (BCMS), concluding that supplies onto the market may increase slightly in the next six months, but that thereafter steady production patterns will resume barring unforeseen events.

According to latest figures, the total number of cattle and calves on the ground in Britain stood at 8 million head as of 1 July 2022 – an increase of 0.3% on the year, but 0.5% smaller than in July 2020. Beef cattle numbers recorded an increase of 0.7% to 5.2 million head, whilst the dairy herd contracted by 0.6% – a continuation of the trend seen in recent years.

Looking in more detail, the comparatively plentiful supply of cattle of 12-30 months of age largely destined for beef production would indicate strong production volumes in the short term. However the census figures suggest that the contraction in both the beef and dairy breeding herds (due to increased throughput of older cattle) could act as a limiting factor on further growth in beef production.

Latest figures from other major beef producing nations such as the USA suggest that global production is unlikely to rise markedly in the short term, thereby giving confidence to Welsh beef producers that global demand will continue to support market prices.

HCC Data Analyst Glesni Phillips said,

“The new BCMS data shows that, although inflation in the wider economy is affecting both farmers and consumers at the moment, there is reason for optimism that we will see steady conditions on the production side in the longer term.

“Consumer demand is being affected by cost of living pressures, with more demand for cheaper cuts and mince. High input costs for farmers are also a factor in the projected rise in UK beef production in the short term, as some producers will look to avoid keeping additional stock over this winter.

“However, international demand is still buoyant, with UK beef exports having increased substantially during 2022. Production levels in many key competitor countries are not set to rise, therefore trends revealed in this recent data should give long-term confidence to farmers in the beef sector here in Wales.”

HCC’s Market Bulletin for September also contains the latest news on market price trends for farmers and processors, and is available at meatpromotion.wales/en/news-industry-info/market-bulletin

Gyda chyflenwadau cig ledled y byd yn gyfyngedig a’r argyfwng yn yr Wcrain yn ychwanegu at bryderon ynghylch diogelwch bwyd, mae diweddariad y farchnad gan Hybu Cig Cymru (HCC) yn rhagweld rhagolygon hirdymor sefydlog ar gyfer y sector cig eidion yng Nghymru er gwaethaf y chwyddiant presennol sy'n effeithio ar ffermwyr a’r cyhoedd fel ei gilydd.

Mae Bwletin Marchnad Misol HCC yn dadansoddi’r cyfrifiad gwartheg diweddaraf gan Wasanaeth Symud Gwartheg Prydain (BCMS), gan ddod i’r casgliad y gallai cyflenwadau i’r farchnad gynyddu ychydig yn ystod y chwe mis nesaf, ond y bydd patrymau cynhyrchu cyson yn ailddechrau wedi hynny ac eithrio digwyddiadau nas rhagwelwyd.

Yn ôl y ffigurau diweddaraf, roedd cyfanswm y gwartheg a’r lloi ar lawr gwlad ym Mhrydain yn 8 miliwn ar 1 Gorffennaf 2022 – cynnydd o 0.3% ers y flwyddyn, ond 0.5% yn llai nag ym mis Gorffennaf 2020. Cofnodwyd cynnydd yn niferoedd gwartheg cig eidion o 0.7% i 5.2 miliwn, tra bod y fuches laeth wedi crebachu 0.6% – parhad o’r duedd a welwyd yn y blynyddoedd diwethaf.

O edrych yn fanylach, byddai’r cyflenwad cymharol doreithiog o wartheg 12-30 mis oed sydd wedi’u bwriadu’n bennaf ar gyfer cynhyrchu cig eidion yn dangos lefelau cynhyrchu cryf yn y tymor byr. Fodd bynnag, mae ffigurau’r cyfrifiad yn awgrymu y gallai’r crebachiad yn y buchesi magu eidion a llaeth (oherwydd cynnydd yn nifer y gwartheg hŷn) gyfyngu ar dwf pellach mewn cynhyrchiant cig eidion.

Mae ffigurau diweddaraf o wledydd cynhyrchu cig eidion mawr eraill fel yr Unol Daleithiau yn awgrymu bod cynhyrchiant byd-eang yn annhebygol o godi’n sylweddol yn y tymor byr, gan roi hyder i gynhyrchwyr cig eidion Cymru y bydd y galw rhyngwladol yn parhau i gefnogi prisiau’r farchnad.

Dywedodd Dadansoddwr Data HCC, Glesni Phillips,

“Mae data newydd y BCMS yn dangos, er bod chwyddiant yn yr economi ehangach yn effeithio ar ffermwyr a defnyddwyr fel ei gilydd ar hyn o bryd, mae rheswm i fod yn obeithiol y byddwn yn gweld amodau cyson ar yr ochr gynhyrchu yn y tymor hwy.

“Mae galw defnyddwyr yn cael ei effeithio gan bwysau costau byw, gyda mwy o alw am doriadau rhatach a briwgig. Mae costau mewnbwn uchel i ffermwyr hefyd yn ffactor yn y cynnydd a ragwelir yng nghynhyrchiant cig eidion y DU yn y tymor byr, gan y bydd rhai cynhyrchwyr yn ceisio osgoi cadw stoc ychwanegol dros y gaeaf hwn.

“Fodd bynnag, mae’r galw rhyngwladol yn dal yn gryf, gydag allforion cig eidion y DU wedi cynyddu’n sylweddol yn ystod 2022. Nid yw lefelau cynhyrchu mewn llawer o wledydd allweddol eraill yn debygol o godi, felly dylai tueddiadau a ddatgelir yn y data diweddar hwn roi hyder hirdymor i ffermwyr yn y sector cig eidion yma yng Nghymru.”

Mae Bwletin y Farchnad HCC ar gyfer mis Medi hefyd yn cynnwys y newyddion diweddaraf am dueddiadau prisiau’r farchnad ar gyfer ffermwyr a phroseswyr, ac mae ar gael yn meatpromotion.wales/en/news-industry-info/market-bulletin